3月7日私募午間內部交流消息匯總
3月7日私募午間內部交流消息匯總
3月7日私募午間內部交流消息匯總 更新時間：2011-3-8 9:03:55 市場研判
維穩預期 繼續蹣跚震蕩上行！
昨日盤面：上周大盤震蕩上行，逐步收復了上周二長陰線的失地，周K線形成兩陽夾一陰的多頭炮組合，尤其以周五的漲幅較大，最高上沖至2944點。反映了兩會期間“維穩”的市場基調。
今日研判：由于目前市場內外部環境相對穩定，有利于做多力量的釋放，尤其是在“兩會”召開期間，市場氛圍整體將以穩定為主，同時，兩會期間關于民生保障、戰略新興產業、區域規劃等言論，將對市場人氣起到較好保障作用。從上周市場運行特征來看，銀行板塊和“兩桶油”等權重股對市場起到了中流砥柱的穩定作用，說明市場中的主流機構在有的放矢地控制著市場節奏，并在關鍵時點維護大盤的穩定。可以預計“兩會”期間，在政策暖風的不斷鼓舞下，市場做多熱情將不斷高漲。
從大盤多分鐘曲線上看，上周股指基本是蹣跚震蕩上行為主，這個過程中，多分鐘曲線上看并沒有出現局部滯漲跡象，每一次的滯漲都很好的被盤中的震蕩回落所釋放，鑒于多分鐘資金依然呈現局部間隙性的連續流入，短期大盤可繼續看好。
綜合來看，對于本周大盤，預計股指將緊貼6日均線，在2910-2975附近以重心逐步上行的蹣跚震蕩爬升為主!
操作策略：關注煤炭、替代能源和節能等受益高油價板塊。
今日熱點
發改委：保障房今明兩年將各建1000萬套
發展改革委副主任徐憲平在十一屆全國人大四次會議舉行的記者會上說，保障房今年建1000萬套，明年建1000萬套，“十二五”后三年將建1600萬套。
發改委：十二五將實現保障房覆蓋率達20%
下午14時，十一屆全國人大四次會議舉行記者會。國家發展和改革委員會主任張平、國家發展和改革委員會副主任朱之鑫、國家發展和改革委員會副主任徐憲平出席并就“十二五”規劃綱要的相關情況答記者問。
國家發展和改革委員會副主任徐憲平說，未來五年，要建設城鎮保障性安居工程3600萬套，今年1000萬套，明年1000萬套，后面三年還有1600萬套，使保障性住房的覆蓋率達到20%。同時在“十二五”規劃綱要中，也明確提出對于城鎮低收入住房困難家庭要提供廉租房，實行廉租房制度。對城鎮中等偏下收入住房困難家庭，要提供公共租賃住房保障。對于中高收入家庭，將實行租賃和購買相結合的商品房制度。
轉戰保障房建設 三板塊機會層出
保障房建設對于水泥和節能建材存在大量的剛性需求，而當人們不再擔心無錢買房之時，改善生活條件的欲望將刺激家電消費更新換代。
2011年保障房建設成為市場關注的重點。據了解，今年全國建1000萬套保障房指標已分解到各省，而在今后五年新建保障性住房的規模將達到3600萬套。“今年修建1000萬套保障房，其背后意味著水泥、建筑材料、工程機械、家電等多個細分行業又將迎來一輪固定需求。”長城證券分析師胡楊在接受記者采訪時說，假設每套保障性住房平均居住面積為60平米，則保障性住房的建設面積達到6億平米，相當于2010年房地產新開工面積的37%。“由于建材行業的需求與房地產投資的相關性極大，我們認為保障住房建設的嚴格實施，對水泥、玻璃以及其他類型建材產品未來需求的影響較大，預計2011年建材需求會超出預期。從子行業來看，建材中的管樁、型材、水泥及混凝土產業鏈等子行業的上市公司受益會更為明顯。”
水泥：基礎建設剛性需求
近日來，水泥股成為兩市的明星，華新水泥周漲幅達到13.73%，新上市的金隅股份也是連續走高，而其大漲的背后無疑跟保障房建設有關。東方證券指出，對于水泥等相關產業來說，2011年計劃新增的1000萬套保障房建設，將會帶動水泥需求約8000萬噸，占水泥總需求的4%。而水泥生產線限批致使今明兩年水泥新增產能較小，可以預見2011-2012年水泥行業供需良好，從而使水泥等相關產業形成新的需求推動力，推動著股價的活躍。
行業景氣度不改
“從PE估值看，雖然經歷一波向上調整，但依然處于歷史均值底部，為28.24倍，較均值38.43倍尚有36.1%的空間。因此在行業供需改善導致景氣提升的大背景下，水泥板塊PE估值提升至歷史平均水平應該是可以預期的底限。”
國泰君安建材行業分析師趙睿這樣認為。
趙睿指出，進入3月春季開工后，水泥價格回調將放緩，最壞的時刻已經過去。而中長期看，“十二五”開局年大規模水利投資、保障房建設、鐵路基建投資以及持續嚴厲的產能抑制政策等諸多利好因素都將對水泥行業供需面形成積極影響。
同樣，長城證券建材分析師張霖也告訴記者，本周華北地區需求已經逐漸開始放量，最為明顯的是天津市場，企業反饋的發貨量已由原來幾百噸升至千噸以上。由于去年新投產粉磨站都已正常發揮，市場存有競爭現象，因此雖然需求已放量，但價格繼續保持平穩，還未見上漲跡象。
“北京、河北、山西、內蒙與天津市場相比需求量增加稍顯緩慢，估計三月中旬開始將會大幅上升，目前價格也繼續保持平穩。整體來看，華北地區各大企業對于今年的需求情況均保持樂觀態度，認為后市無其他特殊情況出現，價格將會穩中有升。”張霖稱。
在行業需求逐漸放量的趨勢中，記者發現在已公布的2010年業績預告中，巢東股份、江西水泥、海螺水泥、塔牌集團等水泥股的凈利潤均同比增長50%以上，其中巢東股份的凈利潤增長更是達到800%，江西水泥達到150%。而由于水泥價格的最壞時刻已經過去，因此趙睿還表示，水泥股的業績在今年一季度將繼續保持強勁增長，其中華東區域的水泥公司的業績將較去年同期大幅增加。重點關注行業海螺水泥、以及區域龍頭華新水泥、冀東水泥、天山股份、江西水泥等。
重點關注公司：
海螺水泥、冀東水泥
行業龍頭海螺水泥 一直以來均保持不錯的業績，日前其發布業績公告稱，預計2010年度凈利潤同比上升50%以上，每股收益2.01元。記者了解到，海螺水泥作為全國最大的水泥生產、加工和銷售公司，目前擁有熟料產能14525萬噸，水泥產能達到17827萬噸。2011年，公司尚有多條生產線投產，屆時將新增熟料產能2560萬噸，水泥產能新增2860萬噸。而過去幾年海螺依靠新建產能發展壯大的模式或將改變，下一步國家將力推行業內整合，考慮到公司目前負債率業內最低，未來重組兼并進程值得期待。
廣發證券建材分析師黃立圖認為，2010年底華東水泥價格上漲背后也反映了水泥產業“限供給”政策給行業生態帶來了改變，在需求相對穩定的前提下，未來幾年水泥價格體系有望得到不斷修正，2011年海螺水泥的噸毛利有望上升20元以上。預計未來兩年海螺水泥銷量將每年增長3000萬噸，業績增速20%，其中2011年銷量的增長主要來自于安徽本部。