8月提價這種化工原料全球最大龍頭企業官宣產業鏈影響幾何
8月提價！這種化工原料全球最大龍頭企業官宣產業鏈影響幾何？
化工牛股哪家強？萬華化學算一個。
7月30日，萬華化學大幅高開，再創新高，此后雖有小幅回落，收盤時仍上漲2.16%，公司總市值超過2100億元。
上漲來自產品提價。7月29日晚間，萬華化學發布提價公告：自2020年8月份開始，公司中國地區聚合MDI分銷市場掛牌價15500元/噸，直銷市場掛牌價15500元/噸；純MDI掛牌價17000元/噸。
在業內人士看來，進入7月后，MDI和TDI全球性檢修和不可抗力因素頻出，使得供應偏緊張。同時，MDI和TDI產業鏈下游的市場需求有望在下半年增強，兩方面因素疊加或利好相關龍頭公司。
MDI、TDI 全球供應大幅減少
7月以來，因為產能檢修和不可抗力，全球已有MDI產能110萬噸/年、TDI 產能81萬噸/年受到影響。
7月1日，萬華煙臺工業園MDI裝置、TDI裝置開始停產檢修，預計檢修45天左右。
7月22日，科思創德國MDI裝置停產，對歐洲、非洲和中東地區宣布不可抗力，主要因為生產系統漏水產生機械故障導致的。原定于8月檢修計劃前生產的MDI庫存將因此延遲，目前恢復時間暫時無法確定。
7月24日，巴斯夫證實公司位于路易斯安那州蓋斯馬市的TDI工廠遭遇不可抗力。
8月，甘肅銀光兩套TDI裝置計劃停車檢修，7月限量供應，2020上半年公司裝置單噸成本約為9500元/噸。
7月28日，萬華化學公告子公司BC公司的MDI裝置、TDI裝置將于2020年8月8日開始陸續停車檢修，預計檢修40天左右。
MDI、TDI 是制備聚氨酯最主要的原料之一。聚氨酯具有橡膠、塑料的雙重優點，廣泛應用于化工、輕工、紡織、建筑、家電、建材、 交通運輸、航天等領域。
今年6月1日以來，MDI、TDI價格明顯上漲。來源：百川盈孚
產業鏈下游：生產成本承壓
供方產能大幅減少，疊加產業鏈下游的市場需求增強，讓業內人士普遍看好MDI、TDI未來價格走勢，
MDI下游產業鏈主要涉及冰箱冷柜、建筑保溫等領域。卓創資訊認為， 5月以后冰箱行業產銷進入了上升渠道，冷柜行業產銷增勢也日趨良好，外墻、管道保溫行業8月份也會進入傳統旺季，料8月份市場整體需求較7月份或有所增加
來源：卓創資訊
TDI主要用于生產聚氨酯軟泡，用于室內裝潢、床墊和汽車座椅等。目前汽車、地產等TDI終端市場已有所回暖，對家具和床上用品等的需求逐漸接近疫情前水平，需求方開始補倉，內外貿海綿制品訂單有所恢復，廠家挺市態度明朗。
此輪漲價對下游企業影響大嗎？
有化工行業人士告訴記者，受疫情影響，上半年聚氨酯行業的需求萎縮較大，供給余量導致MDI和TDI價格下滑，隨著疫情緩解帶來的需求反彈和供給的收縮，聚氨酯相關產品價格或會反彈。
“短期看影響不會太大，長期肯定會影響下游廠家的生產成本。TDI方面，目前今年最高價在1月份，現在的價格還在下游廠家的接受范圍內。MDI產品易儲存，這個產品被眾多行業內外人士認為是‘理想的理財產品’，而下游工廠很多采購屬于‘投機性采購’，下游很多采購意愿不是來自于‘庫存需要’，而是以價格是否合適進行采購。去年下半年以來原料價格都比較低，估計不少企業都會有一些庫存。”上述業內人士說。
MDI、TDI國內龍頭企業集中度高
萬華化學：MDI、TDI雙料龍頭，MDI全球產能第一
MDI、TDI行業壁壘高，龍頭企業集中度高。目前全球只有巴斯夫、科思創和萬華化學等少數企業可以生產MDI。其中，萬華化學擁有MDI產能180萬噸/年，2020年權益產能有望達到290萬噸，為全球第一，公司在成本上具有優勢。
公司表示，正在不斷延伸聚氨酯的產業鏈，產品附加值繼續提升，聚氨酯板塊的盈利情況良好。2019年公司成立聚氨酯事業部，通過內部組織架構優化、管理效率提升。MDI方面，公司在全球各區域根據不同區域市場需求情況，采取針對性的銷售策略，保持了較好的利潤。
據了解，目前公司已在全球建成煙臺、寧波、歐洲匈牙利三大一體化化工工業園，已經發展成為極具競爭優勢的聚氨酯、石化、精細化學品及新材料供應商， MDI 、TDI、ADI、聚醚、TPU 等產品主流供應商。
國金證券認為，萬華化學作為行業龍頭，以掛牌價釋放積極的市場信號，行業內企業通過控量保價，以帶動產品中樞價格的逐步恢復，從而增厚公司的盈利水平。
滄州大化：積極發展TDI高端應用領域
記者從滄州大化了解，公司是我國首家規模生產 TDI 的公司，經過十幾年的發展，在引進瑞典國際化工技術的基礎上，進行了一系列技術改造，并獲得了部分自主知識產權，公司在國內TDI生產領域具有重要地位。2019 年，滄州大化TDI 產量14.89萬噸，占國內總產量的14.8%左右。
據介紹，在TDI高端應用領域，國外產品始終占據主導地位，公司歷經數百次科學實驗，取得重大技術突破，成功進入到聚氨酯高端應用領域，大大提升了公司 TDI 產品市場競爭力。公司表示，現有TDI裝置的運行管理水平一直位居同行業前列，通過持續技術改造提升，生產能耗不斷降低，始終居國內同類裝置先進水平；公司長期不懈的安全生產管理和優良的生產技術骨干隊伍，保持了企業較高的生產技術管理水平，確保了裝置長周期安全穩定運行。